红孩儿把唐僧抓到了火云洞后，观音菩萨感知他们师徒有难，特意来降服红孩儿，用玉净瓶的甘露熄灭了三昧真火。
给红孩儿戴上金手镯，最终收服了红孩儿，跟在观音菩萨的身边做了善财童子。
西游记从第四十回到第四十二回，主要讲述的是大闹红孩儿。
红孩儿通过装苦，取得唐僧的信任，把唐僧捉去，想要得到长生不老。
孙悟空大战红孩儿，最后请观音菩萨出面，捉住了红孩儿，皈依了佛门，做了散财童子。
从红孩儿的故事可以看出，幸福的婚姻和父母正确的引导对孩子的重要性，红孩儿的父母是牛魔王和铁扇公主，他们的婚姻是不幸的，牛魔王长期和玉面狐狸生活在一起，很少回家，而铁扇公主对牛魔王的举动也非常痛恨。
两个人都疏忽了儿子红孩儿的教育，才是红孩儿得不到正确的引导，走上了错误的道路，从红孩儿被度化以后，牛魔王和铁扇公主都没有主动去找孙悟空寻仇来看，他们是知道取经的含义的，如果能及时对红孩儿加以教导，红孩儿不会走上错误的道路。
当然红孩儿最后也因祸得福，做了散财童子。
